หัวข้อ 9 กลยุทธ์การซื้อขาย สำหรับ ตัวเลือก นำเสนอ powerpoint ppt

หัวข้อ 9 กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตัวเลือก - นำเสนอ PowerPoint PPT PPT หัวข้อ 9 กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตัวเลือกนำเสนอ PowerPoint | อิสระที่จะดู - ID: 28d17-NDNiM หัวข้อ 9 กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตัวเลือก แพร่กระจายเป็นกลยุทธ์ที่คุณซื้อหรือขายตำแหน่งในประเภทเดียวกันของตัวเลือก ตัวอย่าง 'โลกแห่งความจริง' ของการแพร่กระจายวัว งานนำเสนอ PowerPoint PPT หัวข้อ 9Trading กลยุทธ์สำหรับตัวเลือก บทนำ วัตถุประสงค์ของการบรรยายครั้งนี้มันจะแนะนำให้ท่าน บางส่วนของกลยุทธ์พื้นฐานที่ตัวเลือก ผู้ประกอบการอาจใช้ โปรดจำไว้ว่าแม้ว่าเราจะตรวจสอบเหล่านี้ กลยุทธ์ในการแยกในความเป็นจริงคุณปกติ จะดำเนินการได้เป็นส่วนหนึ่งของการบริหารความเสี่ยงที่มีขนาดใหญ่หรือ ขั้นตอนการลงทุน เพียง แต่คุณจะไม่ค่อยเพียง ใช้กลยุทธ์เหล่านี้สำหรับการเก็งกำไร วัตถุประสงค์ นอกจากนี้ยังมีการบรรยายนี้คือการผสมผสานของบท Hulls 9 และบท McDonalds 3 กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา เราสามารถตรวจสอบกลยุทธ์การซื้อขายที่ค่อนข้าง ก็โดยการตรวจสอบแผนภาพผลตอบแทนในการ ตำแหน่งที่ตัวเลือกต่างๆ แผนภาพรวมผลตอบแทนเ​​หล่านี้เป็นสิ่งที่มีประโยชน์มาก กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา ขณะที่แมคโดนับันทึกตำแหน่งสายยาวช่วยให้ กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา แมคโดนัชี้ให้เห็นว่าตำแหน่งที่วางยาว กำหนดพื้นมูลค่าของหุ้นของเรา ถ้าเราเป็นเจ้าของหุ้นและมีความกังวลใจว่า ราคาอาจจะลดลงแล้วโดยการซื้อตัวเลือกที่เราใส่ มีการจัดตั้งค่าต่ำสุดที่สุทธิ ผลงานที่สามารถใช้ ในแง่นี้นี้ไม่มีอะไรมากไปกว่า นโยบายการประกันภัย. อันที่จริง บริษัท ประกันภัยมีพื้นใน ธุรกิจของการเขียนใส่ตัวเลือกต่างๆ สิ่งที่ต้องการในชีวิตสุขภาพ, รถยนต์, บ้าน ฯลฯ โดนัลด์มีความคิดอย่างจริงๆเกี่ยวกับ ความสัมพันธ์ระหว่างการประกันและทำให้ เขา ชี้ให้เห็นว่าหากคุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ซื้อแล้ว ใส่ช่วยลดความเสี่ยงตั้งแต่ใส่จ่ายออกเมื่อ สินทรัพย์ที่ลดลงในราคา หากคุณ dont เอง สินทรัพย์ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของคุณตั้งแต่ คุณลมเพิ่มความผันผวนให้กับผลงานของคุณ ตัวอย่างที่เจ๋งจริงๆเป็นเหมือนเจ้าของบ้านที่ซื้อ ประกันบ้านเมื่อเทียบกับการซื้อของคุณเจ้าของบ้าน ประกันบ้านเพื่อนบ้านของคุณ กลยุทธ์การซื้อขายประถมศึกษา ตําแหน่งที่อยู่ในขอบข่าย หากคุณกำลังจะเขียนโทรบ่อยคุณ ยังจะถือใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ในการป้องกัน ตัวเองกับการสูญเสียข้อเสีย นี้เรียกว่า โทรครอบคลุม คนที่พบบ่อยถือหุ้นจะเขียนออก ของเงินที่เรียกร้องเพื่อเพิ่มรายได้จาก ผลงาน โปรดทราบว่านี้จะช่วยให้คุณสุทธิ ประกันหากราคาหุ้นลงไป นี่คือความคิดพื้นฐานของการประกันผลงาน! มันถูกเรียกว่าป้องกันใส่และก็มี รูปแบบที่ชวนให้นึกถึงผลตอบแทนที่มากของผลตอบแทนให้กับ สายยาว ตำแหน่งในประเภทเดียวกันของตัวเลือก การรวมกันเป็นกลยุทธ์ที่คุณซื้อหรือขาย อยู่ในตำแหน่งที่แตกต่างกันของตัวเลือก กลยุทธ์วัวเป็นหนึ่งที่ถูกออกแบบมาเพื่อให้ เงินเมื่อตลาดที่เพิ่มขึ้นและกลยุทธ์หมี ทำให้เงินเมื่อตลาดตก เล่นผันผวนทำให้เงินเมื่อมี ราคาชิงช้าขนาดใหญ่ในตลาดโดยไม่คำนึงถึง ทิศทาง. กระจาย กระทิงกระจายมันถูกเรียกว่านี้เพราะ นักลงทุนหวังว่าราคาหุ้นจะ ลุกขึ้น ที่จะสร้าง ซื้อโทรนัดหยุดงานต่ำ ขายโทรนัดหยุดงานสูง กระแสเงินสดจากการเริ่มต้นเป็นลบให้กับนักลงทุน ผลตอบแทน ถ้าขั้วของราคาหุ้น หากตีราคาต่ำ ST - Klow หากราคาหุ้นสูง - Klow ตัวอย่างนักลงทุนซื้อ 3 สายที่มีการนัดหยุดงาน ผลตอบแทนจากการแพร่กระจายวัวกลยุทธ์นี้คือ 5 ถ้าราคาหุ้นสูงกว่า 35 และเมื่อมันเป็นศูนย์ คือต่ำกว่า 30 และ ST-30 เมื่อระหว่างวันที่ 30 และ 35 ค่าใช้จ่ายของกลยุทธ์ที่ใช้คือ 2 กระจาย มันเป็นมูลค่าการพิจารณาแผนภาพเพื่อผลตอบแทนที่ วัวแพร่กระจายสร้างด้วยตัวเลือกการโทร กระจาย กระทิงแพร่กระจายโดยใช้ทำให้ ที่จะสร้าง ซื้อตีต่ำ การนัดหยุดงานขายสูง กระแสเงินสดเป็นบวกครั้งแรกให้กับนักลงทุน ผลตอบแทน ถ้าขั้วของราคาหุ้น หากตีราคาต่ำ ST - Klow หากราคาหุ้นสูง - Klow กระจาย กระจายหมี ด้วยกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะหวัง ราคาหุ้นจะตก ที่จะสร้าง ซื้อตัวเลือกสายที่ตีราคาสูง ขายตัวเลือกสายที่ตีราคาต่ำ กระแสเงินสดเป็นบวกครั้งแรกให้กับนักลงทุน ผลตอบแทน ST Klow STKhigh, 0 กระจาย โลกแห่งความจริงตัวอย่างของการแพร่กระจายวัว เราจริงจะดูที่หลายตัวอย่างของ ประเภทของการแพร่กระจาย สำหรับสิ่งเหล่านี้เราจะใช้ ตัวเลือกบน IBM กราฟต่อไปนี้แสดงราคาหุ้นของไอบีเอ็มที่ผ่านมา ปี (ดีอย่างน้อยผ่านวันที่ 22 กันยายน 2003) 1.20 / หุ้น กระจาย ดังนั้นเราจึงซื้อสัญญา 1 ตัวเลือกที่ 4.20 บาทต่อหุ้น และจากนั้นเราขายสัญญา 1 ตัวเลือกที่ 1.20 ต่อ หุ้น กระแสเงินสดสุทธิ 100 (-4.20 1.20) -300 เราทราบว่าเมื่อวันที่ 4 กันยายนไอบีเอ็มขายที่ 86.33 / หุ้นดังนั้นเราจึงตัดสินใจที่จะปิดตำแหน่งของเรา ดังนั้นเราขายของเราถือครองกันยายน 80 แล้วซื้อสัญญาตัวเลือกที่ 85 กันยายน (เพื่อ ยกเลิกสั้นกันยายน 85 สัญญาเรา มี.) กันยายน 80 ราคา 6.6 / หุ้น กันยายน 80 ราคา 2.45 / หุ้น กระแสเงินสดสุทธิที่ 4 กันยายน 100 (6.60 2.45) กระจาย ดังนั้นเราจึงลงทุน 300 เมื่อวันที่ 19 สิงหาคมและได้รับ 415 ที่ 4 กันยายน ที่เรียบง่ายของเรากลับมาเป็นปฏิปักษ์ต่อปีเป็น (415-300) / 300 38.33 Annualizing (และใช้ผสมอย่างต่อเนื่อง) อัตราผลตอบแทนเ​​ป็น 740.25! เปรียบเทียบนี้ถ้าเราได้เพียงแค่ซื้อหุ้น ของหุ้น ที่เรียบง่ายของเรากลับมาเป็นปฏิปักษ์ต่อปีจะได้รับ (86,33 83,52) /83.52 3,36 ผลตอบแทนต่อปีของเราคือ (เท่านั้น) 75.48 กระจาย เกิดอะไรขึ้นถ้าเราไม่ได้ออกมาปิดตำแหน่งของเราใน วันที่ 4 กันยายน แต่พวกเขาจัดขึ้นจนถึง การหมดอายุของสัญญาซึ่งจะมี รับเมื่อวันที่ 19 เดือนกันยายน? ในวันนั้นไอบีเอ็มซื้อขายที่ราคาของ 92 ดังนั้นเรา ผลตอบแทนที่ 80 กันยายนจะมีการทำสัญญา รับ 12 / หุ้นหรือ 1200 และเราจะมี ที่จะจ่าย 7 / หุ้นหรือ 700 ในวันที่ 85 กันยายน สัญญาว่าเราสั้น ผลสุทธิคือเราจะได้รับ 500, สำหรับ 200 กำไร 300 ลงทุน! กระจาย แน่นอนมันอาจจะเกิดขึ้นว่าเป็นราคาที่ ของไอบีเอ็มจะได้ลดลง อะไรจะเกิดขึ้นถ้าราคาของไอบีเอ็มมี ลดลงถึง 75 ในวันที่ 19 เดือนกันยายน? ตัวเลือกทั้งสองจะต้องหมดอายุไร้ค่าดังนั้น ก็จะได้รับกระแสเงินสดที่ไม่มีกันยายน 19 เราสามารถเก็บ 120 ที่เราได้รับจากการขาย กันยายน 85 ตัวเลือก แต่เราจะสูญเสีย 420 เราจ่ายสำหรับเดือนกันยายน 80 ตัวเลือก ผลสุทธิคือการที่เราจะออก 300 ผลตอบแทนในเชิงลบเพียบ! กระจาย เมื่อนักลงทุนทำให้บนกระทิงหรือหมีแพร่กระจาย พวกเขาจะได้รับตำแหน่งพื้นฐานในการ ทิศทางของหุ้น บางครั้งนักลงทุนที่ค่อนข้างจะใช้เวลา ตำแหน่งที่ไม่ได้อยู่ในทิศทางของการเคลื่อนไหว แต่ แทนที่จะอยู่กับว่าหุ้นจะย้ายมาก ทั้งหมด. นี้เรียกว่าเล่นผันผวน บางทีมันก็เป็นที่ง่ายที่สุดที่จะเริ่มต้นด้วยการเห็นสิ่งที่ จะเกิดขึ้นถ้านักลงทุนรู้สึกว่าสต็อก ไม่น่าที่จะย้ายมากและต้องการ ตำแหน่งที่จะต้องจ่ายออกหากราคาหุ้น อยู่สวยมากเหมือนกัน วิธีการหนึ่งก็จะเขียนโทร เป็นตัวเลือกที่ลึกออกของเงิน ข้อเสียเปรียบที่จะวิธีการที่คือว่าถ้า ความผันผวนจะเปิดออกจะสูงคุณอาจสูญเสีย ไม่ จำกัด จำนวนเงินที่อาจเกิดขึ้น กระจาย วิธีการที่ใช้กันทั่วไปในกรณีดังกล่าวคือการ ใช้กลยุทธ์ผีเสื้อ ที่จะใช้กลยุทธ์นี้ ซื้อตัวเลือกโทรที่นัดหยุดงานท​​ี่ค่อนข้างต่ำของ K1 ซื้อตัวเลือกโทรที่นัดหยุดงานท​​ี่ค่อนข้างสูง ของ K3 ขายสองตัวเลือกการโทรที่ K2 ตีซึ่งเป็น กึ่งกลางระหว่าง K1 และ K3 สองตำแหน่งที่มีความยาวปีกของ ผีเสื้อและตำแหน่งสั้นเป็นร่างกาย แผนภาพผลตอบแทนจะเป็นผีเสื้อทั่วไปคือ แสดงให้เห็นในหน้าต่อไป กระจาย เห็นได้ชัดว่าแล้วคุณจะรับตำแหน่งมุ้ง กระจาย ปัญหาหนึ่งที่ฮัลล์ชี้ให้เห็นในหน้า 197 เป็น กลายเป็นเข็ม แน่นอนคุณสามารถตั้งค่าจริง ขึ้นเพื่อให้คุณจะได้รับการจ่ายเงินเฉพาะในกรณีที่ หุ้นสิ้นสุดวันที่ K2 ว่า ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถสร้างสถานะที่บริสุทธิ์ หลักทรัพย์ที่มีการแพร่กระจายผีเสื้อ นี่คืออะไร วิธีการก็คือให้กระจายผีเสื้อพอ คุณสามารถทำซ้ำการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ ใน กระจาย มีชนิดอื่น ๆ ที่มีอยู่กระจายดังกล่าว การแพร่กระจายเป็นปฏิทิน ขายโทรด้วยการตี K และวุฒิภาวะ T1 โทรสั่งซื้อที่มีการนัดหยุดงาน K และ T2 ครบกําหนดที่ กระจาย เพื่อให้เราทำงานตัวอย่าง เราเริ่มต้นด้วยการสต็อก